LightCounting(LC)數(shù)據(jù)顯示，銷(xiāo)往云公司的光器件和模塊在2016年增長(zhǎng)超過(guò)50%，在2017年增長(zhǎng)超過(guò)70%。然而，部分主要云公司對(duì)光器件和模塊的需求從2018年下半年開(kāi)始放緩。100GbE產(chǎn)品價(jià)格的大幅下跌也導(dǎo)致了去年增長(zhǎng)放緩。2018年該市場(chǎng)增幅僅為5%，2019年則可能下滑5%。

??2019年云公司對(duì)光器件和模塊需求減緩的主要原因有四：

??1. 截至去年年底累積的100GbE庫(kù)存過(guò)剩。

??2. 朝基于Tomahawk3 ASIC的新交換機(jī)的過(guò)渡，以及與之相關(guān)的供應(yīng)鏈緊張。

??3. 經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的不確定性以及中美貿(mào)易戰(zhàn)的升級(jí)。

??4. 歐美領(lǐng)先云公司面臨的涉及數(shù)據(jù)隱私和壟斷行為的新法規(guī)和處罰。

??前兩個(gè)問(wèn)題是暫時(shí)的，可能會(huì)在2019年下半年得到解決。但第三個(gè)，尤其是第四個(gè)可能會(huì)限制未來(lái)幾年里超大規(guī)模云公司的增長(zhǎng)。

??盡管存在這些長(zhǎng)期挑戰(zhàn)，LC預(yù)計(jì)云公司對(duì)光學(xué)的需求將在2020-2024年恢復(fù)增長(zhǎng)。包括100GbE DR1、200GbE、2*200GbE和400GbE DR4(包括4*100GbE)模塊在內(nèi)的新產(chǎn)品的銷(xiāo)售將帶動(dòng)這一增長(zhǎng)。此外，新的DWDM和AOC產(chǎn)品也將推動(dòng)該市場(chǎng)增長(zhǎng)。

??阿里巴巴、亞馬遜、臉書(shū)、谷歌和微軟這前五大云公司占據(jù)了2018年大型數(shù)據(jù)中心應(yīng)用以太網(wǎng)收發(fā)器的65%以上。LC預(yù)計(jì)到2021-2024年其他幾家云計(jì)算公司將挑戰(zhàn)前五大的統(tǒng)治地位。

??中國(guó)云計(jì)算公司最有可能挑戰(zhàn)美國(guó)云公司的主導(dǎo)地位。阿里巴巴在2017-2018年大幅增加對(duì)高速以太網(wǎng)光學(xué)器件的投資，現(xiàn)在該公司已經(jīng)名列前五大。百度和騰訊是中國(guó)知名的云計(jì)算公司，它們可能會(huì)跟隨阿里巴巴增加基礎(chǔ)設(shè)施投資。在中國(guó)還有一些云公司運(yùn)營(yíng)著數(shù)據(jù)中心網(wǎng)絡(luò)，比如金山云、青云、UCloud等。中國(guó)政府的政策有利于新云公司的成立以及現(xiàn)有云公司的增長(zhǎng)，而且中國(guó)消費(fèi)者也比西方消費(fèi)者更快地采用了許多云應(yīng)用。

??美國(guó)政府目前制定的新貿(mào)易壁壘政策將對(duì)美國(guó)云服務(wù)提供商的國(guó)際擴(kuò)張產(chǎn)生負(fù)面影響，這將有利于包括印度(擁有13.5億人口)在內(nèi)的許多其他國(guó)家的本地云服務(wù)提供商實(shí)現(xiàn)更快的增長(zhǎng)。這些新的挑戰(zhàn)者將復(fù)制亞馬遜、臉書(shū)和谷歌的商業(yè)模式，包括投資最新技術(shù)以配備其本地?cái)?shù)據(jù)中心。

??大型數(shù)據(jù)中心對(duì)光學(xué)器件快速增長(zhǎng)的需求開(kāi)始引起人們對(duì)1999-2000年電信業(yè)蓬勃發(fā)展的回憶。歷史會(huì)重演嗎?如果確實(shí)如此，這將如何重塑這個(gè)行業(yè)?

??最近的經(jīng)濟(jì)衰退每七年發(fā)生一次，而下一次經(jīng)濟(jì)衰退已經(jīng)延期。這種低迷的起因和時(shí)機(jī)很難預(yù)測(cè)，但經(jīng)濟(jì)衰退將限制企業(yè)為新項(xiàng)目籌集資金和減弱其基礎(chǔ)設(shè)施投資的能力。大型數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的投資也不會(huì)免疫。一些云公司很可能在2017-2018年投入太多，因此目前的支出放緩是必要的調(diào)整。

??今天，領(lǐng)先的云公司擁有令人難以置信的盈利業(yè)務(wù)和豐厚的現(xiàn)金儲(chǔ)備。他們應(yīng)該能夠度過(guò)低迷期，同時(shí)保持長(zhǎng)期戰(zhàn)略的完整性。托管數(shù)據(jù)中心提供商等重型杠桿公司可能將受到下一次放緩的嚴(yán)重影響。好消息是，與1999-2000年相比，今年的市場(chǎng)更加透明，欺詐更少，真正的創(chuàng)新更多。如果接下來(lái)將面臨經(jīng)濟(jì)衰退，它不應(yīng)該像2001-2002年那樣深刻和戲劇化。

??預(yù)測(cè)者往往高估創(chuàng)新對(duì)市場(chǎng)的短期影響，而低估其對(duì)市場(chǎng)的長(zhǎng)期影響。新的應(yīng)用，比如自動(dòng)駕駛汽車(chē)或其他人工智能的新奇產(chǎn)品應(yīng)用，目前看起來(lái)可能需要2-3年時(shí)間，最終可能需要十年或二十年的時(shí)間。經(jīng)濟(jì)衰退有助于重新調(diào)整預(yù)期，新技術(shù)可能需要幾個(gè)經(jīng)濟(jì)周期才會(huì)成熟并實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用。我們應(yīng)該迎接周期而不是擔(dān)心它們。